СЗУ денежным обращением - Часть 4

Ставки рефинансирования НБУ для коммерческих банков.

Анализ отдельных составляющих денежных агрегатов.

Установка коммерческими банками процентных ставок по кредитам, которые способствуют экономическому развитию страны.

Определение уровня инфляции и влияния на нее объема денежной массы, находящейся в обращении.

Определение зависимости динамики ГМ от объемов производства.

Определение инвестиционного климата в стране в зависимости от динамики инвестиций и ГМ.

Результатами управления должны быть:

Наличие в обращении необходимой массы денег.

Сбалансированность ГО.

Развитие отечественного производства.

Налоговая система, которая обеспечивает развитие экономики страны.

Сбалансированность платежного баланса страны.

Обеспечение объемов кредитных ресурсов в соответствии с потребностями заемщиков.

Выполнение коммерческими банками нормативов НБУ по резервированию средств.

Повышение роли банковской системы в социально-экономическом развитии страны.

Снижение инфляции до минимально возможного уровня.

Ограничение эмиссионных процессов в стране благодаря ускорению скорости ГО.

Рост объема инвестиций в экономику страны (как внутренних, так и внешних).

Выполнение субъектами экономики платежных обязательств.

Статистическое обеспечение управления (СЗУ)

СЗУ денежным оборотом - это совокупность статистических методов, моделей и алгоритмов обработки информации, которые используются для создания системы управления ГО.

Краткое изложение задач и направлений статистического анализа денежного обращения во взаимосвязи с целями и функциями управления, необходимыми для этого классификациями и группировками и системой статистических показателей, отражены в табл. 3.19-3.24.

Таблица 3.19

ЦЕЛЬ, ФУНКЦИИ И ЗАДАЧИ СЗУ ДЕНЕЖНЫМ ОБОРОТОМ

Программы управления денежным оборотом

Цель и функции управления

Задачи и направления статистического исследования

Уровень цен

Регулировка уровня цен во взаимосвязи с объемами производства.

Оценка уровня инфляции во взаимосвязи с объемами ГМ

Анализ динамики ВВП и цен на продукцию.

Индексы, анализ цен и объемов ВВП.

Оценка взаимосвязи и прогноз уровней инфляции и ГМ

Инвестиции

Регулировка взаимосвязей динамики объемов инвестиций и ГМ

Анализ взаимосвязи между объемами инвестиций и ГМ

Банковская система Украины

Обеспечение в обращении массы денег, необходимых для функционирования банковской системы и экономики в целом

Анализ взаимосвязи результатов деятельности банковской системы с показателями ОО

Наличные

Регулировка в обращении объемов наличности.

Регулюванняемисийних процессов в стране

Анализ и прогнозирование объемов наличности, доли наличных денег в объеме ГМ.

Обеспечение нормативных показателей объемов наличности

Денежный агрегат М1

Регулировка объемов агрегата М1.

Регулировка уровня процентной ставки по вкладам до востребования

Анализ прогнозирования объемов и структуры денежных агрегатов в их взаимосвязи и под влиянием основных факторов.

Анализ и прогнозирование социально-экономического развития во взаимосвязи с ОО

Денежный агрегат М2

Регулировка объемов агрегата М2.

Регулировка уровня процентной ставки по срочным депозитам

Денежный агрегат М3

Регулировка уровня процентной ставки по трастовыми операциями банков

Классификация и группировки, которые используются в процессе анализа ОО

В процессе анализа ОО используются следующие виды классификаций и группировок:

Классификация отраслей экономики.

Классификатор видов экономической деятельности.

Классификация услуг.

Классификация продукции и услуг.

Классификатор валют.

Группировка денежной массы по степени ликвидности.

Группировка кредитов, предоставленных коммерческими банками, по валютам стран.

Группировка коммерческих банков по объемам вкладов населения и т.п..

В процессе статистического анализа ГМ Украины можно воспользоваться различными видами группам. Схемы некоторых из них приведены ниже (см. табл. 3.20-3.24).

Таблица 3.20

СТРУКТУРА ГМ УКРАИНЫ ПО УРОВНЮ ЛИКВИДНОСТИ

Составляющие ГМ

млн грн

Удельная доля в объеме ГМ (М3),%

М0

Средства до востребования в национальной валюте

М1

Срочные депозиты в национальной валюте

М2

Трастовые вклады в национальной валюте

М3

Таблица 3.21

КРЕДИТЫ, ПРЕДОСТАВЛЯЕМЫЕ КОММЕРЧЕСКИЙ БАНКАМИ УКРАИНЫ СУБЪЕКТАМ ЭКОНОМИКИ

млн грн

%

Всего

в том числе:

в национальной валюте

в иностранной валюте

Таблица 3.22

Средства на счетах предприятий, ОРГАНИЗАЦИЙ И НАСЕЛЕНИЯ В КБ УКРАИНЫ

млн грн

%

Всего

в том числе:

в национальной валюте

в иностранной валюте

Таблица 3.23

ВНЕШНИЙ ТОРГОВЫЙ ОБОРОТ

млн долл.. США

%

Всего

в том числе:

экспорт

импорт

Таблица 3.24

ЗАВИСИМОСТЬ ОБЪЕМОВ ВКЛАДОВ НАСЕЛЕНИЯ В КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ ОТ УРОВНЯ ДОХОДОВ НАСЕЛЕНИЯ (АНАЛИТИЧЕСКОЕ ГРУППИРОВКА)

Распределение населения по уровню доходов на душу населения, грн

Доля населения,%

Средний объем вклада на депозит в коммерческий банк, грн

И

ИИ

ИИИ

...

Всего

Таблиця.3.25

Система показателей денежного обращения

Название показателя

Содержание, формула расчета

Экономическая интерпретация и назначение показателя

Абсолютные

1. Объем М0

Сумма средств на «руках»

Содержание см.. выше

М1

М0 + депозиты до востребования.

М2

М1 + средства на срочных счетах

М3

М2 + средства по трастовыми операциями банков

2. Денежная база

М0 + наличность в сейфах банков + резервы коммерческих банков на счетах НБУ

Окончание табл. 3.25

Название показателя

Содержание, формула расчета

Экономическая интерпретация и назначение показателя

3. Объем ВВП

Сумма добавленной стоимости всех отраслей экономики

4. Объем инвестиций

5. Объем денежного обращения

Определяется как сумма результатов операций по поступлению денег за определенный период

Относительные

1. Скорость обращения денег

СЗУ денежным обращением

Количество оборотов, которые делает денежный агрегат, чтобы обеспечить определенный уровень экономической деятельности

2. Индекс инфляции (цен)

СЗУ денежным обращением, где р - Цены, q - Объем выпущенной продукции

Обобщает динамику цен, является дефлятор стоимостных показателей

3. Уровень монетизации

СЗУ денежным обращением

Показывает, какая доля ВВП сохраняется в денежной форме

4. Денежный мультипликатор

СЗУ денежным обращением

Индикатор эффективности монетарной политики НБУ; отражает реальную стоимость денег

5. Индекс покупательной способности денег

СЗУ денежным обращением

Отображает изменение номинальной стоимости денежной единицы с учетом изменения цен и тарифов

6. Количество оборотов денег

СЗУ денежным обращением, где ВВП - номинальный; СЗУ денежным обращением- Общая масса денег (средние остатки денег за период)

Показывает, сколько в среднем за год оборотов совершила ГМ

7. Время одного оборота ГМ

СЗУ денежным обращением, где Д - количество календарных дней в периоде

Обратный показатель скорости ОО

8. Купюрных состав ГМ

СЗУ денежным обращением, где М - стоимость купюр, f - Количество купюр

Отображает удельный вес денежных знаков различного достоинства в общей ГМ, находящегося в обращении

Факторы, влияющие на денежное обращение

На характер ОО влияют различные макрофакторы, которые можно классифицировать:

По экономическому назначению:

а) основополагающие: объем ВВП, объем инвестиций, объем ГМ, которая находится в обращении, объем денежной базы, размер бюджетного дефицита, состояние платежного баланса, уровень занятости, уровень инфляции;

б) производные: структура размещения ГМ, объем платежеспособного спроса населения, уровень доходов населения, состояние рынков: денежного, финансового, фондового, кредитных ресурсов, средств производства, рабочей силы, уровень налогообложения; темпы инфляции, курс национальной денежной единицы; чистые обязательства Правительства.

По происхождению:

а) факторы, возникающие в результате действия объективных экономических законов: денежного обращения, спроса и предложения денег, эффект кредитного мультипликатора;

б) факторы, возникающие в связи с государственным регулированием экономики: монетарная политика; денежно-кредитная политика (процентная политика, политика обязательного резервирования, политика операций на открытом рынке) фискальная политика, налоговая политика; политика регулирования инвестиционной деятельности субъектов объектов хозяйствования.

Список пользователей информации

foto_00021.jpg